Indovida и EPL объединились для увеличения доли на рынке потребительской упаковки

Компания Essel Propack Limited (EPL, Индия, входит в Blackstone), один из мировых лидеров в области решений для гибкой упаковки, и Indovida India Private Limited (Indovida, входит в Indorama Ventures), один из ведущих мировых компаний по производству жесткой ПЭТ-упаковки, подписали соглашение о слиянии, которое было одобрено советами директоров компаний и подлежит утверждению регулирующими органами и акционерами.

Стоимость объединенной платформы составила около 2 млрд долл. (143 млрд руб.), при этом EPL оценена в 1,2 млрд долл. (на 70% выше цены биржевых котировок), а Indovida — в 0,7 млрд долл. Стоимость сделки не раскрывается.

Согласно анализу стоимости и коэффициенту обмена, рекомендованному независимыми оценщиками, Indorama Ventures станет промоутером объединенной компании, владеющей 51,8% акций. Ранее, в мае 2025 года, Indorama Ventures инвестировала 24,9% акций в EPL.

Предлагаемая сделка будет реализована в рамках схемы объединения, в соответствии с которой Indovida объединится с EPL, а EPL продолжит работу в качестве публичной компании. Сделка подлежит обычному одобрению акционеров, регулирующих органов и суда. Ожидается, что слияние будет завершено в ближайшие 12 месяцев.

EPL по итогам 2025 года показала рост прибыли по EBIT на 12,4%. Аналогичным образом сделка положительно скажется на рентабельности капитала, которая вырастет с 18,7% у EPL до 20,9% у объединенной компании.

Слияние позволит создать более мощную платформу за счет объединения портфеля и возможностей в области упаковки, расширения глобального доступа, а также увеличения размера целевого рынка, потенциала роста и финансовых показателей.

Консолидация превращает EPL из лидера в области гибкой упаковки одного формата в масштабную мультиформатную упаковочную платформу, созданную специально для обслуживания глобальных и региональных клиентов на быстрорастущих развивающихся рынках.

В сообщении компаний отмечается, что сделка соответствует долгосрочной стратегии Indorama Ventures по расширению и углублению присутствия в Индии, использованию возможностей структурного роста страны за счет расширенной и интегрированной упаковочной платформы с выходом на публичные рынки. Слияние соответствует более широкой стратегии Indorama Ventures в рамках программы IVL 2.0, направленной на завоевание лидирующих позиций на ключевых рынках за счет целенаправленного партнерства и инвестиций, повышающих стоимость компании.

«Компания Indovida создавалась как клиентоориентированная и эффективная платформа для производства упаковки. Наши первоначальные инвестиции в EPL в качестве миноритарного пакета акций отражали нашу уверенность в том, что это чрезвычайно привлекательный бизнес с большим потенциалом как на мировом, так и на индийском рынке. Объединение Indovida с EPL — логичный следующий шаг, который позволит нам расширить эту базу на другие форматы и рынки. Слияние также способствует достижению стратегической цели Indorama Ventures по расширению присутствия в Индии, укреплению позиций в сфере упаковки и превращению Индии в ключевой растущий рынок в нашем глобальном портфеле», — заявил Алок Лохия (Aloke Lohia), генеральный директор Группы компаний Indorama Ventures.

Объединенная компания станет одной из ведущих упаковочных компаний, ориентированных на развивающиеся рынки, с выручкой около 1 млрд долл. Ожидается, что слияние приведет к значительному синергетическому эффекту за счет взаимодополняющего географического охвата и продуктов, эффективности закупок и цепочки поставок, а также сильных инициатив обеих компаний в области устойчивого развития.