BASF в 2020 году сократил объем прибыли на 11%

Концерн BASF (Германия) продемонстрировал высокие результаты даже в непростом 2020 финансовом году. Прибыль от операционной деятельности (EBIT) без учета единовременных эффектов за весь 2020 год оказалась выше прогнозов компании, опубликованных в октябре, превзойдя ожидания аналитиков, сообщается в пресс-релизе компании.

«В четвертом квартале 2020 года мы увеличили объемы во всех регионах, — заявил Мартин Брудермюллер (Martin Brudermüller), председатель Совета исполнительных директоров BASF. — Так, в Китае мы наблюдали двузначный рост объемов. В последнем квартале года объемы продаж увеличились почти во всех сегментах», — добавил он. Для некоторых продуктовых линий, например изоцианатов, концерну удалось значительно увеличить маржинальность. Снижение постоянных издержек также способствовало достижению высоких результатов в четвертом квартале 2020 года.
Динамика продаж и прибыли группы в четвертом квартале 2020 года

В четвертом квартале 2020 года продажи выросли на 8% и составили 15,9 млрд евро. Цены также выросли на 7%, на что повлияли процессы в сегментах «Технологии для обработки поверхностей», «Решения для сельского хозяйства» и «Материалы». Влияние от приобретения полиамидного бизнеса компании Solvay составило 1%. Негативное влияние изменений валютного курса составило 7%.

В четвертом квартале показатель EBITDA без учета единовременных эффектов вырос на 15% и составил 2,1 млрд евро. Показатель EBITDA составил 2,0 млрд евро по сравнению с 1,6 млрд евро в аналогичном периоде 2019 года. EBIT без учета единовременных эффектов продемонстрировал рост на 32% в четвертом квартале и составил 1,1 млрд евро.

Рост обусловлен высоким доходом в сегментах «Материалы», «Химикаты» и «Промышленные решения». Это, в свою очередь, компенсировало сниженные доходы в других сегментах, включая «Другое». Единовременные эффекты, повлиявшие на EBIT, составили минус 181 млн евро по сравнению с минус 263 млн евро в аналогичном периоде 2019-го. Показатель EBIT в четвертом квартале 2020 года вырос на 61% и составил 932 млн евро.

Динамика продаж и прибыли группы BASF в 2020 году

В 2020 году продажи практически не изменились по сравнению с прошлым годом и составили 59,1 млрд евро. Негативные изменения валютного курса и объемов были практически компенсированы более высокими ценами и позитивным эффектом от управления портфелем.

Показатель EBITDA без учета единовременных эффектов снизился на 11% по сравнению с предыдущим годом и составил 7,4 млрд евро. Показатель EBITDA составил 6,5 млрд евро против 8,2 млрд евро в 2019 году. EBIT без учета единовременных эффектов достиг 3,6 млрд евро за весь 2020 год, что на 23% меньше по сравнению с предыдущим.

Из-за последствий пандемии все сегменты концерна показали снижение прибыли, за исключением сегмента «Промышленные решения», где показатель EBIT без учета единовременных эффектов остался на уровне 2019 года. Снижение прибыли группы BASF было связано, в частности, со значительно меньшим вкладом сегментов «Материалы» и «Химикаты». Резкое падение спроса со стороны автомобильного сектора оказало существенное влияние на динамику прибыли в сегменте «Технологии для обработки поверхностей».

Показатель EBIT снизился с 4,2 млрд евро в 2019 году до минус 191 млн евро в 2020-м. В целом единовременные эффекты EBIT составили минус 3,8 млрд евро против минус 442 млн евро в 2019 году. Данный рост связан в первую очередь с обесцениванием основных средств и нематериальных активов в третьем квартале 2020 года.

Денежный поток группы в 2020 году

Денежный поток от операционной деятельности концерна составил 5,4 млрд евро против 7,5 млрд евро в 2019 году. «Несмотря на негативное влияние пандемии коронавируса на наш бизнес, мы все же достигли стабильного денежного потока в размере 2,3 млрд евро — в 2019 году этот показатель составил 3,7 млрд евро», — отметил Ханс-Ульрих Энгель, финансовый директор.

Снижение обусловлено более низкой прибылью и увеличением денежных средств в чистом оборотном капитале. Меньшие платежи по нематериальным активам и основным средствам частично компенсировали спад.

Заявленный дивиденд в 3,30 евро на акцию

Предсказуемая политика выплаты дивидендов является для нас приоритетной задачей даже в сложные времена. Поэтому Совет исполнительных директоров BASF вместе с Попечительским советом на ежегодном заседании акционеров предложат выплатить дивиденды в размере 3,30 евро на акцию. В целом общая сумма выплат акционерам BASF составит 3,0 млрд евро, как и в прошлом году. Таким образом, исходя из стоимости акции на конец года в 64,72 евро, BASF снова предлагает привлекательный дивидендный доход, составляющий 5,1%.

BASF выплатит премии, несмотря на резкое снижение прибыли на задействованный капитал (ROCE).
Прибыль на задействованный капитал (ROCE) составила 1,7% по сравнению с 7,7% в 2019 году. Показатель EBIT, ставший причиной такого снижения, был подвержен негативному эффекту от обесценивания основных средств и нематериальных активов на сумму в 2,9 млрд евро.

Прибыль на задействованный капитал (ROCE) является определяющим фактором для выплаты бонусов сотрудникам группы. В 2020 году этот показатель находился ниже пороговой величины для выплаты премий. Тем не менее Совет исполнительных директоров принял решение осуществить выплаты в знак признания и благодарности.

«Таким образом мы хотим отметить огромные усилия команды BASF в сложный период пандемии», — комментирует Мартин Брудермюллер. Компания осуществит бонусные выплаты на сумму 360 млн евро.

Успехи в достижении нефинансовых целей

BASF стремится к тому, чтобы до 2030 года сохранить абсолютные объемы выбросов парниковых газов на собственных производственных площадках и закупку энергии на уровне не выше 2018 года, несмотря на одновременный рост производства. В 2018 году выбросы составляли 21,9 млн метрических тонн.

Выбросы в 2020 году составили 20,8 млн, что меньше установленного порога, однако на 3,5% больше, чем в предыдущем году (2019 год: 20,1 млн метрических тонн в эквиваленте CO2). Меры по повышению энергоэффективности и оптимизации процессов в совокупности со снижением объемов производства привели к уменьшению выбросов, но интеграция полиамидного бизнеса Solvay в январе 2020-го повлияла на общий итог.

Более того, к 2025 году BASF планирует обеспечить продажи сверхэкологичных продуктов-акселераторов на сумму 22 млрд евро. Для сравнения, в 2020 году объем продаж таких продуктов составил 16,7 млрд евро, что на 11% больше, чем продажи в 2019 году на сумму 15 млрд евро. Положительная динамика обусловлена востребованностью продуктов-акселераторов в сегментах «Технологии для обработки поверхностей» и «Решения для сельского хозяйства».

Дальнейшее укрепление позиций в области устойчивого развития

«В 2020 году на пути к повышению устойчивости нам удалось достичь важных вех», — отмечает г-н Брудермюллер. В рамках программы управления выбросами концерн BASF запустил пилотный реактор для пиролиза метана. «Это важный шаг к широкомасштабному производству водорода без углеродных выбросов. В среднесрочной перспективе подобное решение может стать альтернативой электролизу воды», — добавил он.

Две производственные площадки BASF в Техасе — во Фрипорте и Пасадине — недавно получили доступ к возобновляемым источникам энергии. В целом 19 производственных площадок концерна во всем мире частично или полностью перешли на возобновляемые источники энергии.

В рамках программы по развитию экономики замкнутого цикла BASF успешно вывел на рынок первые коммерческие объемы продуктов Ccycled. В 2021 году ожидается дальнейшее увеличение объемов.

Прогноз на 2021 год

В 2021 году группа BASF ожидает восстановления мировой экономики после резкого спада на фоне пандемии коронавируса. Между тем уровень неопределенности остается исключительно высоким, вследствие чего прогноз сформулирован в более широких диапазонах, нежели обычно, исходя из вероятности возобновления значительных сбоев в глобальных цепочках поставок и сопутствующих негативных последствиях для экономики в целом.

«Мы уверены, что в отсутствие негативных трендов концерн сможет получить прибыль в верхней границе прогнозного диапазона», — заявил г-н Брудермюллер.

Прогноз группы BASF предполагает рост в потребительском секторе, в первую очередь — в автомобильной отрасли. В мировой экономике ожидается значительный рост — на 4,3% по сравнению с 2020 годом. Прогнозируется, что мировая химическая индустрия вырастет на 4,4%, что существенно выше уровня предыдущего года. Согласно прогнозам концерна, средняя цена на нефть марки Brent достигнет 50 долл. за баррель, а обменный курс составит 1,18 долл. за евро.

Исходя из данных предположений, BASF планирует увеличить свои продажи в диапазоне от 61 млрд до 64 млрд евро. Операционная прибыль (EBIT) без учета единовременных эффектов составит от 4,1 млрд до 5,0 млрд евро. Прибыль на задействованный капитал (ROCE) ожидается в диапазоне от 8 до 9,2%.

BASF прогнозирует, что в 2021 году продажи продуктов-акселераторов составят от 18 до 19 млрд евро. Также ожидается, что выбросы CO2 концерна стабилизируются на уровне от 20,5 млн метрических тонн до 21,5 млн соответственно.

Инвестиции в органический рост

Г-н Брудермюллер также рассказал об инвестиционной стратегии концерна. На период с 2021 по 2025 год группа BASF планирует капитальные расходы на общую сумму 22,9 млрд евро. При этом на Азиатско-Тихоокеанский регион придется 41% от всех инвестиций, на Европу — 39%. В общей сложности инвестиции BASF в 2021 году составят 3,6 млрд евро.